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   1 #+date: 2019-06-11 20:46:22 +0800
   2 #+filetags: analytics leadership military fintech
   3 #+title: Different spin to competing on analytics.
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   5 The May/June 2019 issue of Foreign Affairs contains an article by
   6 Christian Brose, titled [[https://www.foreignaffairs.com/articles/2019-04-16/new-revolution-military-affairs]["The New Revolution in Military Affairs"]].
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   8 What struck me while reading the article is how much of an analogy can
   9 be drawn between what is happening to businesses worldwide, and what the
  10 author writes about the future in military technology and its trailing
  11 adoption in the United States of America's military.
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  13 The transformation he describes is about the core process concerning
  14 militaries, the so called "kill chain". Thanks to technological
  15 advances, including artificial intelligence, that process can be
  16 rapdidly accelerated, offering a competitive advantage to the owner of
  17 the technology.
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  19 Following quotes struck me in particular:
  20
  21 #+begin_quote
  22 Instead of thinking systematically about buying faster, more effective
  23 kill chains that could be built now, Washington poured money into newer
  24 versions of old military platforms and prayed for technological miracles
  25 to come.
  26
  27 #+end_quote
  28
  29 #+begin_quote
  30 The question, accordingly, is not how new technologies can improve the
  31 U.S. military's ability to do what it already does but how they can
  32 enable it to operate in new ways.
  33
  34 #+end_quote
  35
  36 #+begin_quote
  37 A military made up of small numbers of large, expensive, heavily manned,
  38 and hard-to-replace systems will not survive on future battlefields,
  39 where swarms of intelligent machines will deliver violence at a greater
  40 volume and higher velocity than ever before. Success will require a
  41 different kind of military, one built around large numbers of small,
  42 inexpensive, expendable, and highly autonomous systems.
  43
  44 #+end_quote
  45
  46 The same could be written about so many companies that haven't taken up
  47 the strategy of competing on analytics.
  48
  49 Replacing the U.S. military with banking sector for instance, formerly
  50 very profitable and seemingly unbeatable big banks have over the past
  51 decade found their banking software to be too rigid. Instead of
  52 investing in new products and services, they continued to rely on what
  53 they had been doing for the prior hundred years. They invested in
  54 upgrading their core systems, often with little payoff. While they were
  55 doing that, small fintech firms appeared, excelling at just a small
  56 fraction of what a bank considered its playing field. In those areas,
  57 these new players innovated much more quickly, resulting in far more
  58 efficient and effective service delivery.
  59
  60 At the core of many of these innovations lies data. The author likes
  61 China's stockpiling of data as to that of oil, but the following quote
  62 was particularly relevant in how it describes the use of that stockpile
  63 of data to inform decisioning.
  64
  65 #+begin_quote
  66 Every autonomous system will be able to process and make sense of the
  67 information it gathers on its own, without relying on a command hub.
  68
  69 #+end_quote
  70
  71 The analogy is clear - for years, organisations have been trying to
  72 ensure they knew the "single source of truth". Tightly coupling all
  73 business functions to a central ERP system was usually the answer. Just
  74 like in the military, it can now often be better to have many small
  75 functions be performed on the perifery of a company's systems, accepting
  76 some duplication of data and directional accuracy to deliver quicker,
  77 more cost-effective results - using expendable solutions. The challenges
  78 to communicate effectively between these semi-autonomous systems are
  79 noted.
  80
  81 Not insignificantly, the author poses "future militaries will be
  82 distinguished by the quality of their software, especially their
  83 artificial intelligence" - i.e. countries are competing on analytics,
  84 also in the military sphere.
  85
  86 The article ends with some advise to government leadership - make the
  87 transormation a priority, drive the change forward, recast cultures and
  88 ensure correct incentives are in place.